Quante volte avete sentito questa espressione? Se il paniere cade, tutte le uova si rompono e vi ritrovate con un pugno di mosche. È proprio questo il concetto alla base della diversificazione. Ma anche se il principio è noto a molti, viene spesso ignorato.

Oggi, molti giovani investono quasi esclusivamente in azioni singole o criptovalute, esporsi a rischi molto elevati, dimenticando il valore della diversificazione. Anche persone più avanti con l’età a volte violano questo principio: ad esempio, chi possiede 10 appartamenti tutti nello stesso condominio, espone il proprio patrimonio agli stessi rischi concentrati.

Diversificare significa distribuire il proprio capitale su investimenti diversi – come azioni, obbligazioni, immobili o materie prime – diversificando settori e aree geografiche. Così, se un investimento va male, le perdite possono essere compensate da altri investimenti con performance migliori. L’obiettivo è proprio evitare di “mettere tutte le uova nello stesso paniere.”

Oltre alla diversificazione, però, bisogna considerare la decorrelazione: scegliere asset che non reagiscano allo stesso modo agli eventi di mercato. Per esempio, azioni, oro e dollaro tendono ad avere andamenti differenti: in momenti di crisi, le azioni possono calare mentre l’oro aumenta, e, come nel 2022, il dollaro può guadagnare valore rispetto ad altre valute con l’aumento dei tassi d’interesse. Investire in asset de-correlati riduce le oscillazioni del portafoglio e offre una maggiore stabilità nei rendimenti.

A seconda della vostra situazione personale, è possibile distribuire il capitale tra i principali asset class, ad esempio:

1. Azionario globale,
2. Immobiliare,
3. Liquidità in $ ed €,
4. Oro.

Immaginate di non diversificare affatto e investire tutto in azioni: in anni difficili come il 2001, 2008 o 2022, il vostro portafoglio potrebbe dimezzarsi in pochi mesi. O se il capitale fosse tutto concentrato in immobili? In un paese a decrescita demografica, gli investimenti immobiliari potrebbero non dare grandi risultati se non per il turismo o l’uso commerciale, che oggi è sempre più legato al settore food. Problemi di occupazione, mancati pagamenti, lunghe cause e difficoltà di liquidazione potrebbero mettere a rischio la vostra gestione.

Concentrarsi solo su liquidità in dollari o euro è più difensivo, ma rischia di erodere il potere d’acquisto del capitale se l’inflazione supera gli interessi sui depositi. Infine, puntare tutto sull’oro significa accettare forti oscillazioni: il suo valore può crollare rapidamente, e le sue fasi di ribasso sono spesso più lunghe di quelle azionarie.

In conclusione, diversificare e de-correlare il portafoglio vi aiuta a navigare con maggiore sicurezza anche nelle tempeste finanziarie, adattando il mix di investimenti alla vostra situazione e ai vostri obiettivi.